Данные по инфляции США, опубликованные в 14:30, усилили ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы. Все компоненты отчета оказались ниже прогнозов, что вызвало новый виток оптимизма относительно денежно-кредитной политики.

В условиях временной приостановки работы правительства США этот важный отчет стал единственным значимым макроэкономическим индикатором. Особенно ценная информация для скептиков, выступавших против новых снижений ставок. Хотя рынок уже ожидал решения о снижении ставок на следующей неделе, инвесторы рассчитывают, что отчет убедит регуляторов повторить шаг в декабре – особенно при отсутствии новых данных по CPI до следующего месяца.

Изначально сентябрьский CPI должен был выйти 15 октября, но публикация отложена из-за правительственного шатдауна. Аналитики Bloomberg Economics прокомментировали ситуацию: "Отчет CPI – первая крупная публикация официальных данных со начала шатдауна – настолько позитивен, что гарантирует снижение ставок на 25 базисных пунктов в этом месяце и еще одно в декабре".

Если администрация Трампа договорится с Китаем о снижении пошлин, а ФРС выполнит прогнозированное снижение ставок на 25 базисных пунктов, это приведет к росту глобальной ликвидности и улучшению макроэкономической обстановки. Снижение ставок уменьшает альтернативные издержки капитала и ослабляет доллар, делая рисковые активы – особенно дефицитные вроде Bitcoin – более привлекательными для инвесторов.

В условиях роста ликвидности капитал прежде всего направляется в активы с максимальной ожидаемой доходностью. Так называемые "умные деньги" – институциональные и профессиональные инвесторы – реагируют на макроэкономические изменения быстрее розничных участников рынка. Эти ранние капитальные потоки могут вызвать краткосрочный ценовой скачок, запустить среднесрочный восходящий тренд, который усилится притоком средств частных инвесторов.

В совокупности расширительная денежно-кредитная политика, укрепление доверия к глобальным рынкам и проактивные действия "умных денег" могут Bitcoin ввести в новую бычью фазу роста.